ماهي الأشكال القانونية للمؤسسة الناشئة؟ وكيف تؤثر على إدارتها المالية؟

توجد عدة أشكال قانونية للمؤسسات الناشئة مثل “التاجر الوحيد” و “المشاركة” و “ذات المسئولية المحدودة الخاصة” وغيرها، إلا إن أياً من تلك الاشكال القانونية للمؤسسة يتبعها مسئوليات قانونية محددة على المُلاك وتؤثر على مالية المؤسسة الناشئة. أسلط الضوء في هذا المقال على تلك الاشكال القانونية للمؤسسة الناشئة وتأثيراتها المالية.

الأشكال القانونية للمؤسسة الناشئة

تتحلى المؤسسة الناشئة بعدد من الصفات التي تميزها عن باقي المؤسسات التجارية أو الصناعية، كون المؤسسة الناشئة هي في مرحلة بحث لغرض تحولها لشركة أو مؤسسة تجارية، وتبعاً لذلك توجد عدة أشكال قانونية للمؤسسة الناشئة وفقاً لقانون الشركات المعمول به بالمملكة المتحدة، على سبيل المثال، ومنها مؤسسة “التاجر الوحيد”، و”المشاركة”، و “ذات المصلحة المشتركة”، و “ذات المسئولية المحدودة الخاصة”. فيما يلي تعريفاً مختصراً عن تلك الأشكال القانونية للمؤسسة الناشئة:

مؤسسة “التاجر الوحيد”: تعتبر مؤسسة التاجر الوحيد أبسط الاشكال القانونية للمؤسسة الناشئة، ولا تتطلب بالضرورة تسجيلاً رسمياً (وفقاً للمعمل به بالمملكة المتحدة)، وهي لا تفضي إلى ميلاد مؤسسة رسمية ومستقلة عن المالك، بل هي مؤسسة شكلية ذات واجهة تعريفية بالتاجر أو المالك، وإن أي ديون مترتبة على تلك المؤسسة تعتبر ديون شخصية على المالك نفسه ويتحمل المسئولية كاملة لسدادها للدائنين. 

مؤسسة “المشاركة”: أما مؤسسة “المشاركة”، فهي لا تختلف عن مؤسسة ” التاجر الوحيد” من حيث إنها لا تعتبر مؤسسة مستقلة ومعترف بها قانوناً، ومسئولية الديون يتحملها الملاك أنفسهم، وهي تختلف عن مؤسسة “التاجر الوحيد” كونها يملكها أكثر من تاجر أو مالك. 

مؤسسة “ذات المصلحة المشتركة”: أما المؤسسة “ذات المصلحة المشتركة” فهي مؤسسة مستقلة ومعترف فيها رسمياً وتصلح للمؤسسة الناشئة الاجتماعية وقد اعتمدتها المملكة المتحدة في عام 2004-2005، وتجمع هذه المؤسسة بين الشكل القانوني للمؤسسة الخيرية والمؤسسة ذات المسئولية المحدودة الخاصة، ووفقاً لهذا الشكل القانوني فإن ملاك المؤسسة تنحصر مسئوليتهم القانونية اتجاه أي ديون تترتب على المؤسسة في حدود حصتهم ومساهمتهم المالية بالمؤسسة ويمكنها أن تهدف للربح، وبالوقت نفسه يتحلى هذا الشكل القانوني للمؤسسة ببعض صفات المؤسسة الخيرية كون ملاكها لا يستطيعوا بيع حصصهم برأسمال المؤسسة واستدامة المؤسسة لخدمة المجتمع. 

المؤسسة “ذات المسئولية المحدودة الخاصة”: أما المؤسسة ذات المسئولية المحدودة الخاصة، فيكاد يكون هذا الشكل القانوني للمؤسسة الأشهر شيوعاً بالمملكة المتحدة والعالم، وهذا الشكل القانوني يمنح المؤسسة الشخصية الاعتبارية المستقلة عن مالكيها، وإن مالكيها تنحصر مسئوليتهم المالية في حدود حصصهم في ملكية رأس مال المؤسسة. 

كيف تؤثر تلك الاشكال القانونية للمؤسسات على أدائها المالي؟

وفقاً للخبرة الطويلة في تأسيس وإدارة المؤسسات الناشئة والصغيرة، فيمكنني تلخيص أهم مؤثرات الشكل القانوني للمؤسسة على أدائها المالي بالمحاور التالية:

الشخصية الاعتبارية للمؤسسة: لا تتمتع المؤسسة ذات الاشكال القانونية مثل “التاجر الوحيد” أو “المشاركة”، بأي شخصية مستقلة عن ملاك المؤسسة، وبذلك لا تعتبر هذه المؤسسات موجودة بعين المُشرع القانوني، ولا تستطيع تلك المؤسسات أن تبرم اتفاقيات بصفتها المستقلة، بل يجب أن تكون بأسماء ملاكها، مما يضع ملاك المؤسسة تحت طائلة القانون بشأن أي التزامات قانونية قد تترتب عن تلك الاتفاقيات بشأن المؤسسة. لكن الوضع لا يبدو كذلك بحالة المؤسسة “ذات المصلحة المشتركة” و “ذات المسئولية المحدودة الخاصة”، حيث تتمتع المؤسسة بالشخصية الاعتبارية المستقلة عن ملاكها.

المسئولية القانونية لسداد الديون: يعتبر ملاك مؤسسة “التاجر الوحيد” و ” المشاركة” مسئولين مسئوليةً كاملةً نحو سداد التزامات المؤسسة المالية، وتمتد المسئولية المالية اتجاه الالتزامات المالية للمؤسسة لتشمل الملكية الخاصة للملاك. وبذلك هذه الأشكال القانونية تكاد تكون غير مناسبة للمؤسسات الناشئة التي تبحث عن قروض أو تمويل خارجي، وبذلك تصبح المؤسسة “ذات المصلحة المشتركة” و ” ذات المسئولية المحدودة الخاصة” أكثر مناسبةً لطلب قروض مالية، وأن مسئولية المُلاك تقتصر في حدود حصصهم في رأس مال المؤسسة.

الإدارة والتحكم بالقرارات: يتحكم المُلاك تحكماً كبيراً في اتخاذ القرارات وتنفيذها وإدارة المؤسسات للأشكال القانونية “التاجر الوحيد” و “المشاركة”، وتقل درجة التحكم الإداري وتتوزع المسئوليات الإدارية بين الملاك والإدارة التنفيذية بالمؤسسات “ذات المسئولية المحدودة” و ” ذات المصلحة المشتركة”.

تسييل الأصول/ الاستثمارات: كون الشخصية الاعتبارية للمؤسسة “ذات التاجر الوحيد” و “المشاركة” غير متوفرة ولا يعتد بها قانوناً، لذا فإن تسييل أصول المؤسسة المادية (مثل المباني والمكاتب والمعدات والسيارات) وغير المادية (مثل الاسم التجاري والشهرة) تكاد تكون عملية محدودة وغير عملية، لكن الحال يختلف تماما عن ذلك بحالة المؤسسات “ذات المسئولية المحدودة” حيث بالإمكان بيع المؤسسة أو أصولها أو حصص في رأس مالها لمستثمرين أخرين بسهولة ويسر.

التمويل الخارجي: لا تمنح البنوك أي قروض لمؤسسات “ذات التاجر الوحيد” و “المشاركة”، بل قد تمنحها قروض شخصية لملاك المؤسسة، كما إن تلك البنوك قد تتمنع من الإقراض في مثل هذه الحالات نظراً لارتفاع هامش مخاطرة الافلاس وتعثر سداد الدين، وإن قانون الشركات وشركات التأمين قد لا تمنح التعويض الكافي للبنوك بحالة تعثر سداد القروض كونها ديون شخصية. بينما يبدو الوضع مختلفاً في حالة المؤسسات “ذات المسئولية المحدودة”، حيث يمكن للبنوك والمؤسسات الخيرية وبرامج الدعم الأخرى (مثل الهبات) أن تقدم الدعم المالي للمؤسسة كونها تعتبر مؤسسة مستقلة عن ملاكها وينظمها قانون تجاري يحمي الممولين بحالة تعثر السداد أو استخدامهم للتمويل في خارج نطاق التمويل المتفق عليه.

النمو والتوسع: كون المؤسسة الناشئة في مرحلة بحث دائم ونمو لبلوغ وضع الشركة التجارية، فحتماً ستحتاج المؤسسة الناشئة لتمويل كبير ودائم لبلوغ ذلك عبر القروض، ومستثمرين بحصص في رأس مال المؤسسة، والاستفادة من الائتمان الممنوح للمؤسسة من الموردين. ولغرض تحقيق ذلك، فأن المؤسسات “ذات التاجر الوحيد” و ” المشاركة” قد تواجه صعوبات كبيرة في نمو المؤسسة الناشئة والتوسع بالعمليات، وعليه فإن خيار التحول لمؤسسة ذات مسئولية محدودة قد يكون خياراً ممكننا لتحقيق أهداف النمو والتوسع للمؤسسة الناشئة.

ملاحظة: هذا المقال مقتبس من كتابي “دليلك المالي لإدارة المؤسسة الناشئة.

لمزيد من التفاصيل عن الكتاب

https://growenterprise.co.uk/book-a-financial-guide-to-running-a-startup/

للتسجيل والحصول على ملخص الكتاب

https://forms.gle/FMg6B4MQNZGxib9P6

للتسجيل في نشرتنا الشهرية

http://eepurl.com/ggcC29

إعداد: منذر الداود

خبير مؤسسات ومدرب ومؤلف
Grow Enterprise
http://www.growenterprise.co.uk
maldawood@growenterprise.co.uk
United Kingdom

Categories business

Leave a Reply

Please log in using one of these methods to post your comment:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

%d bloggers like this:
search previous next tag category expand menu location phone mail time cart zoom edit close