خطواتك لتقدير بيان الدخل لمشروعك في دراسة الجدوى الصناعية

تركز الدراسة المالية في دراسات الجدوى الصناعية على اختبار جدوى المشروع مالياً، وتقدير كلفة المشروع الاستثمارية والتمويل والتقارير المالية لإدارة المشروع الصناعي. وتتألف الدراسة المالية في دراسات الجدوى الصناعية على عدة مواضيع مهمة هي: (1) تحديد الافتراضات المالية، (2) تقدير تكلفة الاستثمار، (3) تحديد هيكل رأس المال، (4) تقدير تكلفة رأس المال، (5) تقدير الإيرادات السنوية، (6) تقدير مصاريف الاستهلاكات والمخصصات السنوية، (7) تقدير المصاريف التشغيلية السنوية، (8) تقدير تكلفة المنتجات، (9) تقدير بيان دخل السنوي للمشروع، (10) تقدير الميزانية العمومية للمشروع، (11) تقدير التدفقات النقدية للمشروع، (12) اختبار جدوى المشروع، (13) تحليل النسب المالية، (14) قياس الجدوى في ظل المخاطر. أخصص هذا المقال لشرح المكون التاسع من الدراسة المالية للمشروع عند إعداد دراسة الجدوى الصناعية- تقدير بيان الدخل السنوي للمشروع .

تقدير بيان الدخل السنوي للمشروع

تهدف هذه العملية إلى تقدير وتخطيط صافي الربح أو الخسارة السنوية للمشروع وعلى مدى (5-10) سنوات قادمة، وتتضمن تقدير كل من الإيرادات، وتكلفة البضائع المباعة، ومجمل الربح (أو الخسارة)، ومصروفات التشغيل، والتكاليف المالية، وصافي الربح أو الخسارة التشغيلي السنوي. يقيس بيان الدخل كفاءة إدارة موارد المشروع التشغيلية وقدرتها على الاستمرار وتوليد قيم صافية، وتقدر كصافي أرباح (في حالة الإيرادات تفوق المصاريف السنوية) أو خسائر (في حالة الإيرادات تقل عن المصاريف السنوية)، مما يزيد أو ينقص من صافي قيمة حقوق ملكية الشركة. ينتج ربح المشروع من فائض الإيرادات بعد تغطية جميع المصاريف التشغيلية، وبذلك يعتبر صافي الربح التشغيلي مصدر هام للتدفقات النقدية التشغيلية ولصافي قيمة المشروع. كما يوفر بيان الدخل معلومات غنية عن أداء المشروع خلال فترة محددة (مثلاً سنة واحدة) ويتيح تقييم الأداء وتحليله. لتخطيط بيان الدخل (للسنوات 5-10)، توجد عدة طرق لتحقيق ذلك، بما في ذلك افتراض معدل نمو ثابت للإيرادات أو التخطيط لنمو حصة السوق بناءً على تقييم الأسواق المستهدفة، أو تقديرها سنوياً وفقاً لظروف المشروع والسوق. كما يمكن تقدير مصاريف التشغيل وفقاً لنسب تمثيلها من صافي الإيرادات السنوية، فعلى سبيل المثال أن يتم افتراض نسبة محددة من الإيرادات لتقدير تكلفة البضاعة المباعة وهامش مجمل الربح وعائد الربح التشغيلي وعائد صافي الأرباح التشغيلية وهكذا. كما تؤخذ تلك النسب في تقديرات بيان الدخل السنوي من المؤشرات المعمول بها في قطاع الصناعة.

الخطوات

الخطوة 1- استحضار وفهم البيانات المالية ذات العلاقة بتقديرات بيان الدخل، مثل استراتيجية التسويق والمبيعات، وتقديرات مصاريف التشغيل، وتكلفة التمويل، ومعدل النمو السنوي للإيرادات والمصروفات، وغيرها، وفقا للعمليات السابقة.

الخطوة 2- استحضار ومراجعة تحليل السوق المستهدف واستراتيجية المبيعات والتسويق لتقدير الحصة السوقية المستهدفة، والمبيعات، ومعدل النمو السنوي.

الخطوة 3– التعرف على معايير الصناعة المعتمدة ومؤشرات الأداء، خاصة فيما يتعلق بالنسب المالية المرتبطة بالإيرادات كهامش مجمل الربح، وعائد صافي الأرباح التشغيلية، وعائد صافي الأرباح، وغيرها.

الخطوة 4- تقدير إيرادات المشروع السنوية على مدى (5-10) سنوات بافتراض معدل نمو ثابت أو متغير.

الخطوة 5– تقدير تكلفة البضائع المباعة السنوية على مدى (5-10) سنوات بافتراض نسبة ثابتة من الإيرادات (مثلاً 50٪ من الإيرادات وهذه النسب يمكن استقائها من مؤشرات أداء الصناعة).

الخطوة 6- حساب مجمل الربح/الخسارة السنوي على مدى (5-10) سنوات عن طريق طرح تكلفة البضائع المباعة من الإيرادات السنوية. تعتبر تكلفة المباع كمصاريف انتاج وتصنف كمصاريف متغيرة تبعاً لمستوى الإنتاج أو الإيرادات.

الخطوة 7– تقدير المصاريف التشغيلية للمشروع تبعاً للعمليات السابقة، بما في ذلك مصاريف المبيعات والتسويق، والمصروفات الإدارية والعمومية، بافتراض نسبة ثابتة من الإيرادات السنوية.

الخطوة 8- تقدير التكاليف المالية السنوية على مدى (5-10) سنوات، إن وجدت، من خلال حساب سعر الفائدة البنكية السنوي على القروض.

الخطوة 9- تقدير بيان صافي الربح/الخسارة السنوي ولمدة (5-10) سنوات حسب الافتراضات المذكورة أعلاه.

الخطوة 10– شارك تقديرات بيان الدخل مع فريقك والخبراء لمزيد من النقاش والتقييم.

مثال

فيما يلي تقديرات بيان الدخل السنوي لمنشأة تصنيع أدوية:

نصائح مفيدة

اعتماد فرضيات معقولة، وبناء على دراسة مؤشرات قطاع الصناعة، لكل من الإيرادات والمصاريف ومعدلات النمو السنوية.

اشراك فريقك والخبراء في تقديرات بيان الدخل للمشروع.

ما يجب تجنبه

تجنب التخمين والافتراضات العشوائية.

تجنب الافتراضات المفرطة في التفاؤل بشأن الإيرادات ومعدلات النمو.

هذا المقال مقتبس من كتابنا: دليلك لإعداد دراسة جدوى صناعية

للتسجيل في نشرتنا الدورية: https://growenterprise.us20.list

للتواصل بنا: https://growenterprise.co.uk/