خطواتك لتقدير الإيرادات والمصاريف لمشروعك في دراسة الجدوى الصناعية

تركز الدراسة المالية في دراسات الجدوى الصناعية على اختبار جدوى المشروع مالياً، وتقدير كلفة المشروع الاستثمارية والتمويل والتقارير المالية لإدارة المشروع الصناعي. وتتألف الدراسة المالية في دراسات الجدوى الصناعية على عدة مواضيع مهمة هي: (1) تحديد الافتراضات المالية، (2) تقدير تكلفة الاستثمار، (3) تحديد هيكل رأس المال، (4) تقدير تكلفة رأس المال، (5) تقدير الإيرادات السنوية، (6) تقدير مصاريف الاستهلاكات والمخصصات السنوية، (7) تقدير المصاريف التشغيلية السنوية، (8) تقدير تكلفة المنتجات، (9) تقدير بيان دخل السنوي للمشروع، (10) تقدير الميزانية العمومية للمشروع، (11) تقدير التدفقات النقدية للمشروع، (12) اختبار جدوى المشروع، (13) تحليل النسب المالية، (14) قياس الجدوى في ظل المخاطر. أخصص هذا المقال لشرح المكون الخامس والسادس والسابع من الدراسة المالية للمشروع عند إعداد دراسة الجدوى الصناعية- تقدير الإيرادات والمصاريف التشغيلية السنوية .

تقدير الإيرادات السنوية

يهدف هذا الإجراء إلى تقدير المبيعات السنوية ولمدة (5-10) سنوات قادمة. الإيرادات هي المبيعات، وهي عبارة عن مصدر مهم للتدفقات النقدية التشغيلية، ويتم قياسها عبر حاصل ضرب كميات المنتجات المباعة في أسعار المنتجات. يتيح توقع الإيرادات السنوية تقدير كل من بيان الدخل، وكشف التدفقات النقدية التشغيلية، ونقطة التعادل، وقياس الجدوى، وغيرها. كما تعتبر الإيرادات بمثابة مقياس حاسم لكفاءة الأداء المالي والتشغيلي للشركة، وهي حيوية لتقييم جدوى المشروع وقياس الربحية وتمكين النمو، وقد يكون محفزاً وجاذباً للاستثمار في المشروع.

الخطوات

الخطوة 1- استحضار ومراجعة نتائج دراسات السوق والعملاء والمنافسة واستراتيجية التسويق والمبيعات للمشروع وذلك وفقاً للعمليات السابقة.

الخطوة 2- صياغة افتراضات المبيعات، مثل تقدير حجم السوق المستهدف سنوياً، وحصة السوق المستهدفة، وأسعار وكميات البيع، ومعدل نمو المبيعات السنوي، والموقف التنافسي، وتقديرها لمدة (5-10) سنوات.

الخطوة 3- بناء على الخطوات أعلاه، تقدير مبيعات السنة الأولى واعتماد معدل نمو سنوي للمبيعات (مثلاً 5٪) ولمدة (مثلاً 5-10 سنوات)، أو تقدير المبيعات السنوية بناء على دراسة كل سنة على حده.

الخطوة 4- عد خطة المبيعات (5-10 سنوات) وعرضها على فريق العمل والخبراء لمزيد من المناقشة والإثراء.

مثال

فيما يلي ملخص لتوقعات المبيعات السنوية لمشروع تصنيع أدوية في مملكة البحرين:

نصائح مفيدة

دراسة السوق المستهدف والعملاء والمنافسة بعناية قبل اتخاذ توقع المبيعات.

اخضع توقعات المبيعات لمزيد من الدراسة مع فريق العمل والخبراء قبل الاعتماد.

إعداد (2-3) سيناريوهات لتوقعات المبيعات السنوية لمدة (5-10) سنوات ومناقشتها مع فريقك والخبراء.

ما يجب تجنبه

تجنب التخمين والافتراضات العشوائية.

تقدير مصاريف الاستهلاكات والمخصصات السنوية

يهدف هذا الإجراء إلى تقدير مصاريف اندثار (أو انطفاء) الأصول الثابتة والمتداولة المادية منها (مثل المكائن والمدينين)، وغير المادية (مثل براءات الاختراع) بغرض تقدير قيمة تلك الأصول السوقية الحقيقية الصافية، والتي تسهم في تقدير الموقف المالي العادل للمؤسسة، والتي تعتبر مصاريف سنوية غير نقدية. تقدر مصاريف الاستهلاكات باستخدام عدة طرق منها طريقة القسط الثابت أو المتزايد أو المتناقص، وهي حاصل قسمة صافي تكلفة الأصل الثابت (تكلفة شراءه) على سنوات عمره الافتراضي. اما مصاريف الإطفاءات فهي عبارة عن الاستهلاكات للأصول الغير مادية مثل الشهرة أو براءات الاختراع أو حقوق النشر أو العلامات التجارية أو تكاليف ما قبل الإنتاج أو رسوم تمويل رأس المال، وغيرها. ومصاريف الإطفاء هي تمثل الخفض التدريجي في تكلفة الأصول الغير ملموسة على مدى عمرها الإنتاجي الافتراضي، ويمكن تقديرها باستخدام نفس الطريقة المتبعة في تقدير مصاريف الاستهلاكات السنوية للأصول المادية. أما المخصصات فهي المصروفات الناتجة عن انخفاض قيمة الأصول الثابتة والمتداولة (والتي تمثل الخسائر في قيمة تلك الأصول) وتشمل على سبيل المثال الحسابات الاستثمارية (القصيرة والطويلة المدى) وحسابات المدينين والمخزون.

وبصورة عامة، تعتمد هذه النوعية من المصاريف على تكاليف شراء الأصول الثابتة، وصافي رأس المال العامل، وتقديرات تكلفته الاستثمار الأولية، العمر الافتراضي المتوقع للأصول (على سبيل المثال، (5) سنوات لتكاليف ما قبل الإنتاج، و(15) سنة للآلات، و(25) سنة للمبنى)، وغيرها.

وتكمن أهمية تقدير هذه المصاريف الغير نقدية في دقة تقدير بيان صافي الدخل للمشروع للفترة (على سبيل المثال، سنة)، وصافي قيمة الأصول وقيمة المؤسسة، والحفاظ على القيم الدقيقة للأصول الثابتة، والادخار النقدي المستمر لتكاليف الاستثمار في الاصول للاستبدال أو الإحلال المستقبلي، وتمكين نمو قيمة الأصول، وغيرها. تلعب هذه النفقات أدوارًا حاسمة في إعداد التقارير المالية (قائمة الدخل والميزانية) من خلال عكس مصاريف استهلاك الأصول وقيمة الأصول غير الملموسة والالتزامات المستقبلية المحتملة بدقة في تلك التقارير المالية.

الخطوات

الخطوة 1- استحضار ومراجعة بيانات تكلفة الاستثمار الكلية للمشروع والحسابات الفرعية المتفرعة عن كل حساب رئيسي وفقاً للعمليات السابقة، لاستنباط أرصدة الاصول الثابتة والمتداولة الابتدائية وتقدير العمر الافتراضي للأصول ونسب المخصصات السنوية خاصة للأصول المتداولة (مثل حسابات المدينين والمخزون).

الخطوة 2- التحقق من المعايير والممارسات المعتمدة في قطاع الصناعة بشأن العمر الإنتاجي الافتراضي للأصول الثابتة والمخصصات.

الخطوة 3- اختيار واعتماد طريقة حساب الإهلاك (مثال طريقة القسط الثابت أو المتسارع أو المتباطئ).

الخطوة 4- إعداد جدول تفصيلي يوضح حسابات الاستثمار في الأصول المتداولة والثابتة وأرصدتها الافتتاحية والعمر الإنتاجي الافتراضي ونسب التخصيص السنوي، وتقدير اهلاك واندثار كل أصل ثابت ومصاريف المخصصات السنوية.

الخطوة 5- توزيع مصاريف الاهلاك والإطفاء والمخصصات السنوية على مدى سنوات العمر الإنتاجي والافتراضي للأصول.

الخطوة 6- مشاركة النتائج مع فريقك والخبراء لوضع اللمسات الأخيرة عليها.

مثال

فيما يلي جدول الاستهلاكات والمخصصات لمنشأة تصنيع دواء:

نصائح مفيدة

جمع معلومات كافية عن العمر الإنتاجي الافتراضي للأصول تبعاً لمؤشرات قطاع الصناعة، ونصائح مورد تكنولوجيا الانتاج.

مشاركة فريقك واستشارة الخبراء.

ما يجب تجنبه

تجنب التخمين والافتراضات العشوائية.

تقدير المصاريف التشغيلية السنوية

يهدف هذا الإجراء إلى تقدير كافة المصاريف التشغيلية السنوية للمشروع ولمدة مثلاً (5-10) سنوات قادمة، والتي تشمل عادة كل من المصاريف الإنتاجية، ومصاريف التسويق والمبيعات، والمصاريف الإدارية. وتمثل تلك المصاريف أجور نقدية وغير نقدية مقابل كافة الأعمال التي تطلبها المؤسسة للمحافظة على ديمومتها وتحقيق إيرادات وبلوغ غاياتها. تشمل تلك المصاريف جميع الأنشطة المرتبطة بتوليد الإيرادات، بما في ذلك خدمات كل من الإنتاج والتسويق والمبيعات والإدارة العامة. تتضمن مصاريف الإنتاج كل المصاريف المتعلقة بالعملية الإنتاجية أو المصنعية مثل كلف مواد الخام، والعمالة الفنية، والإهلاك، والايجارات، والتأمين، والكهرباء والماء، والنظافة، والصيانة، وغيرها. وتشمل مصاريف المبيعات والتسويق كل من مصاريف القوى العاملة التسويقية والمبيعات، والعلاقات العامة، والخصومات، والإعلانات، ونقل البضاعة، والتوزيع، وغيرها، وتشمل المصاريف الإدارية والعمومية كل من تكلفة الموظفين، والاهلاك، والايجارات، والتأمين، وفوائد القروض، والاتصالات، والمهمات الرسمية، وغيرها. تكمن أهمية تقدير مصاريف المشروع التشغيلية السنوية في إعداد التقارير المالية السنوية، وتقدير التدفقات النقدية التشغيلية، وتقدير تكلفة المنتجات، والتسعير، وتقييم الأداء، وقياس ربحية وجدوى المشروع وغيرها.

الخطوات

الخطوة 1- استحضار ومراجعة كافة نتائج دراسة الجدوى ذات العلاقة بتقدير المصاريف التشغيلية وفقاً للعمليات السابقة، مثل استراتيجية التسويق والمبيعات، والبرنامج الإنتاجي، وتكنولوجيا التصنيع، وتكلفة البناء، وتكلفة الموظفين، وكلفة التمويل، ومصاريف الاستهلاكات والمخصصات، وغيرها. 

الخطوة 2- البحث في مؤشرات التكلفة لقطاع الصناعة المعنية. وقد تشمل هذه المؤشرات كل من هامش مجمل الربح، وهامش الربح التشغيل، وهامش الربح الصافي، ومصروفات المبيعات والتسويق كنسبة من الإيرادات، والمصروفات الإدارية والعامة كنسبة مئوية من المبيعات، وغيرها.

الخطوة 3- وضع افتراضات بشأن تقديرات المصاريف التشغيلية السنوية، مثلاً (25٪) من الإيرادات هي تمثل المصاريف الإنتاجية، و(45٪) تمثل مصاريف التسويق والمبيعات، و(15٪) تمثل المصاريف الإدارية والعمومية، وهكذا.

الخطوة 4- استحضار وبيان تكلفة الموظفين السنوية وتقديراتها للسنوات القادمة وفقاً للعملية السابقة.

الخطوة 5- استحضار وبيان تكلفة الاستهلاكات والاطفاءات والمخصصات السنوية وتقديراتها للسنوات القادمة وفقاً للعملية السابقة.

الخطوة 6- تحديد كافة الأنشطة المرتبطة بالإيرادات السنوية وتقدير كافة مصاريف تحقيقها.

الخطوة 7- وفقاً لأعلاه، تقدير المصاريف التشغيلية السنوية (دولار/سنة) وتقديراتها للسنوات القادمة ولكل من مصاريف الإنتاج والمبيعات والتسويق والإدارة العمومية.

الخطوة 8- إعادة تصنيف المصاريف إلى مصاريف مباشرة (ذات صلة المباشرة بمركز تكلفة الإنتاج للمنتجات وتشمل مثلاً تكلفة المواد الخام والعمالة الانتاجية)، والمصاريف الغير مباشرة (ليست ذات صلة مباشرة بمركز تكلفة الإنتاج بل يتم تحميلها على مراكز التكلفة بموجب نسب تحميل محددة ومعدة مسبقاً، وتشمل أساسا المصاريف الإنتاجية غير مباشرة). وكذلك تصنيف تلك المصاريف إلى مصاريف متغيرة (هي تلك المصاريف التي تتغير بتغير مستويات الإنتاج مثل تكلفة مواد الخام والعمالة)، والمصاريف الثابتة (وهي تلك المصاريف التي لا تتأثر بمستويات الإنتاج والتشغيل وتشمل مثلا المصاريف الإنتاجية الثابتة ومصاريف التسويقية والمصاريف الإدارية).

الخطوة 9- زيادة المصاريف السنوية التشغيلية المقدرة وفقاً لأعلاه بنسبة محددة (مثلا 3٪) لمواجهة أي مصاريف إضافية لم تؤخذ بعين الاعتبار.

الخطوة 10- مراجعة وتقييم وتحليل تقديرات المصاريف التشغيلية السنوية وفقاً لأعلاه وذلك عبر مقارنتها بالإيرادات المتوقعة السنوية، وكذلك عبر مقارنتها بمعايير تكاليف قطاع الصناعة المعتمدة والشركات المنافسة، وتعديلها إن وجب وذلك قبل اعتمادها.

الخطوة 11- شارك هذه الافتراضات وكشوف تقديرات المصاريف التشغيلية السنوية للمشروع مع فريقك وخبرائك لمزيد من المناقشة والإثراء.

مثال

فيما يلي تقديرات لمصاريف التشغيل السنوية لمنشأة تصنيع الدواء بمملكة البحرين:

مصاريف الإنتاج

مصاريف التسويق والمبيعات

المصاريف الإدارية العمومية

نصائح مفيدة

تقدير المصاريف التشغيلية السنوية على مراحل ولكل من الإنتاج والمبيعات والتسويق والإدارة والتنظيم عند إعداد كل من دراسة السوق والدراسة الفنية والدراسة التنظيمية والدراسة المالية في دراسة الجدوى. هذا من شأنه أن يسهل من عملية تقدير المصاريف التشغيلية السنوية وييسر مراجعتها.

مراجعة تقديرات مصاريف المشروع التشغيلية السنوية مع مثيلاتها من مؤشرات المصاريف لقطاع الصناعة والمنافسين.

اشراك فريق عملك والخبراء في تلك التقديرات.

ما يجب تجنبه

تجنب التخمين والافتراضات العشوائية.

هذا المقال مقتبس من كتابنا: دليلك لإعداد دراسة جدوى صناعية

للتسجيل في نشرتنا الدورية: https://growenterprise.us20.list

للتواصل بنا: https://growenterprise.co.uk/