ماهي أربع معلومات يبحث عنها المستثمر في مشروعك قبل الاستثمار به؟

يطرح المستثمرون عادة أسئلة محورية على مالك المشروع الريادي للتأكد من أن مشروعة مربح وقابل للاستثمار. وتطرح هذه الأسئلة أثناء عرض المشروع على المستثمرين بهدف الاستثمار وفي الجولات التالية للتحقق من المعلومات واستكمال متطلبات الاستثمار بالمشروع. إلا أن كثير من رواد الأعمال يفشلون في قطع هذه المرحلة بنجاح، وبذلك ضياع فرص الاستثمار وتمويل مشروعه، وذلك لأسباب تتعلق في ضعف استعدادهم للإجابة على أسئلة المستثمرين. أتناول في هذا المقال متطلبات الاستثمار بالمشروع الناشئ وطبيعة الأسئلة التي يطرحها المستثمرون وغاياتها.

هل مشروعك جاذباً للاستثمار؟

تعتبر المؤسسة الناشئة جاذبة للاستثمار إذا ملكت ستة أسس مهمة وهي: تحقيق المؤسسة أرباحاً صافية وعوائد استثمارية مجدية، ومعدلات نمو متسارعة في التدفقات النقدية المستقبلية، وأن تتمتع المؤسسة بتوقعات ونظرة إيجابية من المستثمرين، ولديها إدارة أو قيادة فذة قادرة على تحويل الفرص لاستثمارات ناجحة، وهامش مخاطرة مقبول، واخيراً أن يملك المشروع مزايا نسبية قوية تعزز موقفه التنافسي بالسوق. ولمزيد من التفاصيل عن تلك الأسس السته لتعزيز الجاذبية الاستثمارية للمؤسسة الناشئة، أدعوك لقراءة مقالي المعنون كيف تقيم مؤسستك وماهي عناصر التقييم المؤثرة؟

وعليه، فإن المستثمرين يطرحون أسئلة كثيرة على مالك المؤسسة الناشئة لغرض التأكد بأن الاستثمار بالمؤسسة الناشئة سيحقق عوائد مجدية، وأمثلة على تلك الأسئلة هي:

هل تقيمك للمؤسسة عادلاً، وكيف توصلت لقيمة المؤسسة؟

ماهي القيمة المطلوبة للاستثمار وماهي حصة الملكية برأسمال المؤسسة؟ 

هل المؤسسة قابلة للنمو وماهي فرص النمو بالسنتين القادمتين؟

ماهي التدفقات النقدية المستقبلية للمؤسسة؟

ما هو العائد المتوقع على الاستثمار؟

ماهي الإيرادات المتوقعة للسنتين القادمتين؟

ماهي تفاصيل قائمة الدخل لأخر سنة تشغيلية؟

هل حققت المؤسسة نقطة التعادل؟ ومتي تتوقع بلوغ نقطة التعادل؟

ماهي حصص المالكين بالمؤسسة؟

ماهي جولات التمويل السابقة وما قيمة الاستثمار؟

ما هو هيكل التمويل بالمؤسسة؟

ماهي المخاطر التجارية والمالية والاستثمارية التي تتعلق بالمؤسسة؟

لماذا عملت المؤسسة ومنذ متى؟

هل تملك المؤسسة أي براءات اختراع، أو تكنولوجيا قيمة وفريدة، أو ملكية فكرية؟

ماهي المزايا النسبية التي تملكها المؤسسة؟

هل مشروعك ناجحا بالسوق؟

إن ما يجعل المؤسسة تنمو في قيمتها، ويقبل عليها المستثمرون للاستثمار فيها، هو نجاحها في تطوير منتجات أو خدمات جديدة فريدة ومربكة للأسواق، وخلق أسواق جديدة لم تكن موجودة من قبل، وخلق طلب نوعي وجديد ومتنامي علية. حيث إن تلك المؤشرات التسويقية تصب في نجاح المؤسسة وتحقيق أرباح، وتدفقات نقدية مستقبلية، ومعدلات نمو عالية، وهذا من شأنه أن يزيد من قيمة المؤسسة ويزيد من جاذبيتها للاستثمار. وعليه، فإن المستثمرين يطرحون أسئلة كثيرة على مالك المؤسسة الناشئة لغرض التأكد بأن المؤسسة ناجحة ومتفوقة بالسوق ولديها خطط مبيعات طموحة، وأمثلة على تلك الأسئلة هي:

هل توجد فرصة تسويقية كبيرة تستحق المغامرة والاستثمار؟

ماهي المبيعات المتحققة؟ وماهي توقعات المبيعات؟

ماهي الحصة السوقية المتحققة والمتوقعة؟

ماذا يميز المؤسسة عن المنافسين؟

ماهي المزايا النسبية لمنتجات المؤسسة؟

هل يملك مشروعك موارد بشرية قادرة على خلق الفرق؟ 

يسعى المستثمرون إلى تقييم كفاءة إدارة المؤسسة والموظفين، حيث إن الموارد البشرية للمؤسسة تمثل المورد الحيوي لنجاح المؤسسة وقيادتها. وكلما تمكنت المؤسسة من جذب قيادات فذة وموظفين أكفاء، كلما ساهم ذلك في تحسين جاذبية المؤسسة للاستثمار. وعليه، يتوقع المستثمرون أن يطرحوا الأسئلة التالية على مالك المؤسسة:

ماهي مؤهلات وخبرات فريق الإدارة؟

ما هو عدد الموظفين؟ وما هي مؤهلات وخبرات الموظفين الرئيسين؟ 

ما هو مستوي الاستقرار الوظيفي والإداري بالمؤسسة؟

هل لديك خطة عمل واضحة لقيادة المؤسسة؟

إن ما يهم المستثمرون إضافة الي التأكد من جاذبية الاستثمار والتسويق والموارد البشرية، هو التأكد من دقة وتفاصيل خطة العمل القادمة. وتتضمن تلك الخطة كل من نموذج العمل القادم، وكيفية الاستفادة من الاستثمار في دعم أنشطة وخطط المؤسسة، وخطة التسويق والمبيعات، وخطة دعم العمليات والأداء المالي، وأخيراً تحديد خطة المخارجة للاستثمار والتي عادة ما تتم عبر شراء المؤسسة لحصة المستثمر، أو بيعها لمستثمر أخر، أو الاكتتاب العام. وعليه، من المتوقع أن يطرح المستثمرون الأسئلة التالية:

كيف سيتم استخدام المال الناجم عن الاستثمار؟

ما هو نموذج العمل القادم؟

هل تملك المؤسسة خطة عمل؟ وماهي أبرز أهدافها ومواعيد تنفيذها المتوقعة؟

ماهي خطة المخارجة ومتي سيتم تحقيقها؟

ملاحظة: هذا المقال هو مقتبس من كتابي قيد التأليف بمجال مالية المؤسسات الناشئة.

إعداد/ منذر الداود- خبير مؤسسات ومدرب ومؤلف
Grow Enterprise
http://www.growenterprise.co.uk
maldawood@growenterprise.co.uk
United Kingdom

Categories business, finance, investment

Leave a Reply

Please log in using one of these methods to post your comment:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

%d bloggers like this:
search previous next tag category expand menu location phone mail time cart zoom edit close