كيف تمول مشروعك الصناعي؟

ما هي مصادر تمويل المشروع؟

أي مشروع يحتاج الي مال أو تمويل لغرض تنفيذه، وذلك للإنفاق على سداد المصاريف، مثل أجور الموظفين والخدمات، وشراء الأصول الثابتة. تحدد دراسة الجدوى مصادر التمويل المتاحة لكلفة المشروع الاستثمارية وتوصي بأفضل البدائل الممكنة. فيما يلي شرحاً لمصادر التمويل المتاحة للمشروع الصناعي:

التمويل عبر حقوق الملكية أو رأس المال: هي عباره عن استثمارات نقدية يسددها ملاك المشروع في رأس مال المشروع، وتنتج عن بيع أسهم في حقوق الملكية للمشروع للمستثمرين. تتميز طريقة تمويل حقوق الملكية للمشروع بأنها رخيصة أي لا يترتب عليها سداد أصل مبلغ الاستثمار والفوائد للمستثمرين، ووفقا لذلك لا يشكل هذا النوع من التمويل عبئا ماليا على المشروع، كما يساهم التمويل عبر رأس المال في تقوية الهيكل الإداري ويمكن السيولة، لكنه قد يكون محدودا وغير كافيا لتغطية كل الكلفة الاستثمارية للمشروع.

التمويل عبر   القروض: هي الأموال التي يحصل عليها المشروع من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى والافراد، وهي تعتبر التزامات مالية على المشروع ومُلزمة السداد للدائن شاملةً كلف الفوائد. قد تعاني طريقة التمويل عبر القروض من بعض القصور، كون القروض هي واجبة السداد للدائنين شاملا الفوائد وخلال مدة محددة، ومكلفة للغاية بحكم الفوائد، وقد ينتج عنها فرض قيود مالية على المشروع، علاوة على تأثيرها في زيادة هامش المخاطرة في المشروع والمستثمرين في أسهم المشروع. وعليه، تحدد الدراسة المالية قيمة القروض كحد أقصي للمشروع، ونسب الملاءة، ومصاريف الفوائد السنوية، وجدول السداد، وبيان تأثيرات ذلك على ربحية المشروع.

التمويل عبر الائتمان الممنوح من الموردين: هي عبارة عن مدة الائتمان المستحقة للسداد والتي تنتج عن شراء المشروع الآجل للمواد الاولية ومستلزمات أخري من الموردين. تتميز هذه الطريقة بأنها سهلة التنفيذ، ورخيصة، ولا يترتب عليها أي تدخل إداري في إدارة المشروع. لكن تراكم حجم الدين وعدم قدرة المشروع الالتزام في السداد المنتظم وفقا لمدة الائتمان المتفق عليها مع الموردين، من شأنه أن يعرض عقود التوريد للتوقف او التقطع بالإمداد، وهذا سيؤثر سلبا على أنشطة المشروع للمبيعات والتشغيل والربحية.

التمويل عبر تأجير الأصول: هي عبارة عن تأجير المشروع للأصول مثل المكائن بدلا عن شراءها، وبذلك تمكن هذه الطريقة المشروع من اقتناء الأصول مثل المكائن وسداد قيمتها بالتقسيط وفقاً لجدول زمني مُتفق عليه.  تتميز هذه الطريقة بأنها سهلة، وواسعة الاستخدام، وتمكن المشروع من سداد أقساط إيجار الأصول بكل سهوله ويسر، والاستفادة من التطور التكنولوجي، ولا يشكل هذا النوع من التمويل عبئاً مالياً كبيراً علي هيكل المصاريف والارباح، ويحقق وفورات ضريبية، وقد تمكن الصيانة المجانية، وكذلك استفادة المشروع من السيولة لإنفاقها على خدمات ومشاريع أخري. لكن هذه الطريقة قد تفضي لاقتناء الأصول بكلف تفوق سعرها الحقيقي أو العادل في السوق.

التمويل عبر المنصات الإلكترونية: هي عبارة عن حصول المشروع على تمويل بشكل ملكية في رأس مال المشروع أو قروض عبر منصات الكترونية دولية متخصصة. ويعتبر هذا النوع من التمويل هو الأكثر شيوعا حالياً وذلك لسهولة الحصول عليه، ومدقق عبر طرف ثالث، وسريع التمويل، وعالمي، ويتيح مشاركة شريحة كبيرة من الموليين، ولمبالغ ضئيلة جداً، الا أن هذا النوع من التمويل هو لا يزال حديث عهد، ويعتبر تمويل غير منظم ولا يخضع لقوانين معظم الدول.

كيف تقدر تكلفة التمويل؟

تكلفة التمويل هي عباره عن تكلفة الحصول على مال لتمويل المشروع، وتحسب على أساس متوسط ​​التكلفة المرجحة للتمويل، وهي بذلك تمثل الكلفة الموزونة لكل من التمويل عبر رأس المال والقروض للمشروع. كما يتم تحديد تكلفة تمويل حقوق الملكية من خلال متوسط ​​عائد الاستثمار على حقوق الملكية أو وفقا لما يتوقعه المستثمر من عائد ربحي على استثماره في رأسمال المشروع، وتحدد تكلفة القرض على أساس سعر الفائدة على القروض الممنوحة من البنوك وصناديق الائتمان للمشروع. وبناء عليه يتم حساب متوسط ​​التكلفة المرجحة أو الموزونة للتمويل عبر حساب متوسط ​​التكلفة المرجحة لعوائد الاستثمار في حقوق الملكية ونسب الفوائد على القروض الممنوحة للمشروع.

ملاحظة أخيرة

هذه المقالة مقتبسة من كتابي المعنون ” دليلك لإنشاء مصنع “. ولقراءة مقالاتنا ومنشوراتنا في مجال المؤسسات الصغيرة وريادة الأعمال، أدعوك للتسجيل في نشرتنا الإخبارية ، أو زيارة موقعنا الإلكتروني.  

منذر الداود

خبير مؤسسات صغيرة ومتوسطة

GrowEnterprise

United Kingdom

Categories businessTags , , ,

Leave a Reply

Please log in using one of these methods to post your comment:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

%d bloggers like this:
search previous next tag category expand menu location phone mail time cart zoom edit close