ما هو التأثير المالي لـجائحة كرونا وكيف تقوم المؤسسات بتصحيح التأثيرات؟

نتج عن جائحة كرونا التي اصابت العالم، تراجع حاد في اداء معظم الانشطة الاقتصادية. أسلط الضوء في هذه المقالة على تأثيرات هذه الجائحة على الاداء المالي للمؤسسات مع بيان الاجراءات التصحيحية للحد من اثار هذه الجائحة.

تأثير جائحة كرونا على مالية الشركات

أثرت جائحة كرونا سلبًا على أنشطة تمويل الشركات بما في ذلك رأس المال العامل والربحية والسيولة والتمويل. إلا ان هذا التأثير كان متفاوتا تبعا لطبيعة نشاط كل مؤسسة، حيث ان الانشطة الاكثر تأثرًا سلبا بهذه الجائحة هي أعمال البناء والفنادق والمطاعم والنقل وتجار الجملة والتجزئة والترفيه، تليها أنشطة التصنيع والعقارات. في حين أن القطاعات الأقل تأثراً هي الصحة البشرية وأنشطة العمل الاجتماعي وخدمات الاتصالات والمعلومات. وفقًا للمسح الذي أجراه مكتب المملكة المتحدة للإحصاءات الوطنية في مايو الماضي 2020، فقد أظهر أن معظم الأنشطة الاقتصادية قد سجلت انخفاضًا وقدره 20 ٪ وأكثر في الإيرادات خلال الأسبوعين الماضيين قبل هذا المسح. كما أظهر هذا المسح أيضًا أن الأنشطة الاقتصادية التي سجلت انخفاضًا يفوق 50٪ في إيراداتها هي 62٪ لخدمات الفنادق والطعام و42.5٪ للبناء و37٪ لكل من تجار الجملة والتجزئة والترفيه والعقارات و25٪ للتصنيع و7٪ لكل من الخدمات الصحية والاجتماعية وخدمات المعلومات والاتصالات. وعلى المستوى العالمي، فإنه لم يتغير عن الحالة بالمملكة المتحدة، فوفقًا للمسح الذي أجرته ACCA، وهي هيئة محاسبة رائدة في المملكة المتحدة، على 10000 عضو من 100 دولة، أظهر هذا المسح أن 40٪ من العينة المبحوثة قد أكدوا إنهم قد واجهوا صعوبات كبيرة في التدفق النقدي لمشاريعهم، وتوقع 80٪ من العينة المستجوبة أن تنخفض الإيرادات والأرباح بشكل كبير لهذا العام عن المتوقع. كما كشف نفس المصدر إلى أن 60٪ من المستجيبين قد أشاروا إلى انخفاض ملحوظ في إنتاجية الموظفين وذلك لأسباب تتعلق بالسلامة والصحة وعدم الاستقرار الوظيفي.

نظرة فاحصة للمؤشرات المالية المتأثرة بجائحة كرونا

أثرت جائحة كرونا في خفض رأس المال العامل لمعظم الشركات وذلك بسبب ضعف الطلب على المنتجات وتداعيات القرارات الحكومية لغلق معظم الانشطة الاقتصادية والاسواق. وعليه فقد تقلص رأس المال العامل للمؤسسات شاملا أرصدة المخزون والمدينين والنقد والدائنين. ويرج ذلك الي نقص السيولة لدى العملاء وانخفاض وتوقف الإنتاج وتعثر إمدادات المواد الخام وقطع الغيار وتراجع حاد في المبيعات. كما ساهم ذلك في إضعاف السيولة وتدهور في القدرة الإنتاجية والارباح وضعف بالقدرات المؤسسية.

من ناحية أخرى قد تأثرت ربحية المؤسسات سلبا ايضا نظرا للانخفاض الحاد في الإيرادات بسبب تراجع الطلب ونتيجة لذلك فقد أبطأت الشركات عملياتها أو أوقفتها وأنهت خدمات بعض موظفيها وخفضت تكاليف الموظفين وخضعت النفقات الجارية والرأسمالية عموما للسيطرة والترشيد وتفاوضت ادارات المؤسسات مع الدائنين لجدولة سداد الديون. ووفقًا لمسح أجراه البنك المركزي الأوروبي في مايو الماضي، فقد أفاد أن 15٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة الاوروبية قد سجلت تدهورًا حادًا في الأرباح. إلى جانب ذلك فقد اتخذ مدراء الشركات اجراءات فورية لتحفيز المبيعات وضبط المصاريف وتحسين الكفاءة التشغيلية والاستفادة من برامج الدعم الحكومي املا في إنعاش الارباح.

علاوة على ذلك، فقد اثرت جائحة كرونا على سيولة المؤسسة والتي نتجت أساسا من تصدع رأس المال العامل والربحية بالإضافة إلى صعوبة الحصول على تسهيلات مالية من البنوك والمستثمرين. ووفقًا للمسح الذي أجراه البنك المركزي الأوروبي على المشروعات الصغيرة والمتوسطة في اوروبا، فقد أظهر أن 18٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة في منطقة اليورو تعتبر أوضاعها المالية الناجمة عن جائحة كرونا هي عاملاً يعيق حصولها على التمويل الخارجي. كما سيؤثر وضع شح السيولة هذا على قدرات المؤسسات لسداد الديون والوفاء بسداد فواتير المصاريف والمشتريات والنمو وسيؤدي حتما الي تأجيل اي إنفاق رأسمالي او استثماري لما بعد زوال الجائحة. ونظرًا لصعوبة الحصول على تمويل خارجي بسبب الأداء المالي الضعيف للمؤسسات والتسهيلات الائتمانية المحدودة، فقد دفع بالشركات إلى ترشيد النفقات والاستفادة من القروض المتاحة والمضمونة من الحكومة. فعلى سبيل المثال، تقدم حكومة المملكة المتحدة دعما ماليا بسبب جائحة كرونا وتمثل بمنح قروض للمؤسسات الناشئة تصل قيمتها إلى 25000 جنيه إسترليني مع معدل فائدة ثابت 6٪ سنويًا وكذلك قروض تصل إلى 5 ملايين جنيه إسترليني للشركات الصغيرة والمتوسطة مستحقة الدفع بحد أقصى ستة سنوات.

كما تشير التوقعات الي ان تفاقم ديون الشركات الناجمة عن ضعف الاداء المالي والنظرة الاقتصادية المتشائمة للمستقبل سيؤدي إلى تعثر كثير من المؤسسات في سداد ديونها مما قد يدفع تلك الشركات إلى مواجهة مخاطر اعادة الهيكلة او استحواذ الدائنين عليها او الافلاس. ووفقًا لمسح البنك المركزي الأوروبي بشأن المشروعات الصغيرة والمتوسطة باليورو، فقد أفادت ان 30٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة الاوروبية المشاركة بهذا الاستطلاع قد افادت ان لديها توقعات سلبية قوية بشأن تأثير جائحة على السيولة. والجدير بالذكر ان عادة ما يدعم الدائنون إعادة الهيكلة والاستحواذ على بديل الإفلاس لأن الخيار الأخير سيستغرق وقتًا أطول وقد لا يفضي إلى تعويض كامل للديون. كما لا يزال يعتقد كثير من الدائنين او البنوك أن هذا الوباء سيزول بالأجل القصير وتعود الشركات إلى وضعها الاعتيادي. أخيرًا، التقييم المالي للمؤسسات هو ايضا قد تأثر سلبا بهذه الجائحة بسبب انخفاض الأداء المالي والتوقعات غير الإيجابية بشأن النظرة المستقبلية للاقتصاد والاسواق.

تدابير مهمة لكبح الأداء المالي الضعيف للمؤسسات

في ظل هذه الظروف الحرجة لجائحة كرونا والتوقعات المتشائمة، اتخذت الشركات بعض التدابير الضرورية لتقليل النفقات الجارية والرأسمالية وتحسين الأداء المالي بما في ذلك إنعاش رأس المال العامل والسيولة والربحية. ولتحسين رأس المال العامل، تحتاج الشركات إلى التخطيط ورصد التقدم المحرز اليومي في حسابات رأس المال العامل. ولإدارة المدينين، يتعين علي مالك المشروع التواصل مع العملاء لفهم آلامهم وتوقعات الطلب وإبداء المساعدة، إلى جانب متابعة التحصيل وفقا للائتمان الممنوح وعرض خصومات نقدية على التحصيل الفوري. ولإدارة المخزون، عليك اولا تخطيط المخزون وإعطاء الأولوية للمواد الداخلة بتصنيع طلبات البيع قصيرة الأجل وكذلك المراجعة اليومية للطلب في السوق وتحديث خطط المشتريات وفقا لذلك، وكذلك الابقاء على تواصل فعال مع الموردين لتجنب اي تعثر بالتوريد او ارتفاع الاسعار. كما يمكنك أيضًا طرح عروض ترويجية للتخلص من المخزون البطيء الحركة وزيادة المبيعات. ويمكنك تحسين حساب الدائنين عن طريق التواصل مع الموردين والاستفادة من مدة الائتمان الممنوحة وتجنب أي توريدات او مشتريات غير ضرورية. ولزيادة التدفقات النقدية، عليك تخطيط التدفقات النقدية اسبوعيا والمتابعة اليومية للحسابات النقدية إلى جانب تحفيز المبيعات والتحكم في النفقات وتحسين الربحية، إضافة إلي زيادة كفاءة ادارة رأس المال العامل والاستفادة من التسهيلات الائتمانية المدعومة من الحكومة. كما يتطلب تحسين الربحية عملا شاقا متضمنا إنعاش الطلب أو الإيرادات من خلال التواصل مع العملاء وتلبية احتياجاتهم الملحة وتعديل نموذج العمل لدعم السوق إضافة الي الاستمرار في خفض النفقات. أخيرًا، يعد موضوع خفض التكاليف بهذا الظرف الحرج أمرًا مهمًا لتعزيز الربحية ونموها ويتضمن اجراءات مثل خفض كلفة الموظفين والتفاوض للحصول على أفضل العروض للمواد الخام والخدمات وتشجيع العمل عن بُعد وتقييد نفقات التوزيع والإدارة.

ملاحظة أخيرة

:لتتمكن من قراءة مقالاتنا و منشوراتنا بانتظام بمجال المؤسسات الصغيرة وريادة الأعمال، ندعوك للتسجيل بهذا الرابط
 :او زيارة موقعنا الإلكتروني

Munther Al- Dawood

Enterprise expert & author

www.growenterprise.co.uk

maldawood@growenterprise.co.uk

United Kingdom

 

Resources:

  1. https://www2.deloitte.com/ce/en/pages/about-deloitte/solutions/financial-impacts-of-COVID-19.html

Title: Addressing the financial impacts of Covid-19

  1. https://www2.deloitte.com/ch/en/pages/financial-advisory/articles/managing-business-continuity-finance-covid-19.html

Title: Managing business continuity and finance during Covid-19

  1. https://auren.com/int/blog/the-impact-of-covid-19-on-corporate-finance-activity/

Title: Impact of covid-19 on corporate finance activity

  1. https://www.gov.uk/business-coronavirus-support-finder

Title: The UK financial support to businesses affected by Covid-19

  1. https://www.accaglobal.com/gb/en/professional-insights/global-economics/Covid-19_A-Global-Survey.html

Title: Covid19 a global survey by ACCA, a UK’s leading accounting body.

  1. https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ecb.pr200508~165acfffad.en.html

Survey on the Access to Finance of Enterprises (SAFE).

Title: Survey on access to finance of enterprises in May 2020, covering the period: October 2019-March 2020, by European Central Bank.

  1. https://www.ons.gov.uk/economy/economicoutputandproductivity/output/datasets/businessimpactofcovid19surveybicsresults

Title: The Office For National Statistics- the business impact of COVID-19 survey, carried out in May 2020, the UK.

Categories businessTags , , ,

Leave a Reply

Please log in using one of these methods to post your comment:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

%d bloggers like this:
search previous next tag category expand menu location phone mail time cart zoom edit close